ETF 專區
什麼是 ETF？
ETF 全稱 Exchange Traded Funds，交易所交易基金。它是一種跟蹤市場指數、可以在交易所自由買賣的開放式股票基金。
可以把 ETF 理解為一種特殊形式的基金：發行機構把某個指數（或其他標的）所追蹤的所有股票買來，匯合到一起形成新的基金，然後再分成一小塊一小塊拿到股市上賣，它們就成了可以自由買賣的 ETF 指數基金。你買這支 ETF 就相當於購買了這個指數的所有股票。
ETF 為何適合普通投資者？
ETF 的優勢在於，它允許普通投資者同時投資多種資產，同時兼具高流動性和靈活性特點，而且管理費很低。
ETF 特別適合中長線投資者，因為他們看重“大勢”，沒有精力研究各種公司業績，不希望看到自己的投資組合因突發事件而大起大落。此類投資者可以選擇幾支流動性好的 ETF，在價格合適時買進，等趨勢逆轉後拋出，每年交易次數不多，風險相對較低，能踏踏實實地睡個好覺。
如何選擇適合自己的 ETF？
三步走：明確方向目標、制定策略和學會篩選。
第一，明確投資方向和目標。你的投資期限是多久？想追求相對低但穩定的回報還是相對高但波動大的收益？是否熟悉某個特定行業？想清楚這三個問題再進入下一步。
第二，制定策略。對新手來說，定投是一個很好的策略。一段時間內連續買入，有利於分攤投資成本、平滑回報，並確保投資紀律。熟悉後可以轉向更複雜的策略，例如波段交易和行業輪動等。
第三，學會篩選。你需要了解三個通用指標： A、交易量：最好挑選交易量較高的，這樣的 ETF 流動性最好，容易以心儀價格買入或賣出； B、費用：優選費用較低的，但不過分苛求，有些成本較高的 ETF 表現亮眼，利潤遠遠彌補費用； C、過往表現：雖然過去表現並不代表未來回報，但它可以讓你對收益有相對合理的預估。
如果你是新手，想分散投資且承受風險較小，可以選指數 ETF；如果想投資單一主題，像是半導體、電動車、AI，同時能承受較大風險，可以依照個人看好的主題，挑選對應的行業 ETF。
ETF 有哪些類別？
按照不同分類方法，ETF 可以分為被動和主動 ETF、債券、股票、商品和貨幣 ETF、正向和反向 ETF 等。
被動 ETF，就是複製某個證券指數的表現（如標普 500 指數、納斯達克指數等）獲得與該指數基本相同的收益率；主動管理型 ETF 則是由基金公司管理的基金，相當於把錢給基金經理由基金經理代為炒股。
按標的分類的話，股票 ETF 最常見；貨幣 ETF 主要跟蹤貨幣匯率的走勢；債券 ETF 主要是在債券市場，收益取決於基礎債券的表現；商品 ETF 包括石油、黃金、白銀等相關 ETF。
按方向分類，正向 ETF 比如標普 500ETF，跟蹤標普 500 指數的漲跌，理論上指數漲 1%，ETF 也漲 1%；反向 ETF 比如做空標普 500，也跟蹤標普 500 指數，但方向相反，理論上標普 500 指數上漲 1%，這個 ETF 下跌 1%，標普 500 指數下跌 1%，這個 ETF 上漲 1%。
什麼是股指 ETF？
股指 ETF 就是以某個股票指數為追蹤標的的 ETF。以美股市場為例，目前四大主要指數是道指、納斯達克 100 指數、標普 500 和羅素 2000。
其中，道琼斯工业指数，美股市场最悠久的指数之一，是衡量整体市场表现的指标；纳斯达克 100 指数，100 只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，是美国科技股的代表；标普 500 指数，是美国 500 强上市公司的总体衡量指标，可以显示美国经济的兴衰；罗素 2000 指数，代表的是中小企业。堪称“中小型企业晴雨表”。
什麼是行業 ETF？
近年來美股主題投資越來越熱門，從電動車、元宇宙甚至到 ChatGPT 主題趨勢接連出現，相關標的也層出不窮。不知道具體怎麼選？最簡單的方式就是從行業 ETF 開始。
行業 ETF 就是投資某特定行業的 ETF 基金。如果你看好某一個行業，可以選擇投資跟蹤該行業的 ETF，免去選股環節，獲取該行業的整體收益。
行業 ETF 的優勢在於如果選擇正確，就有可能實現高於市場平均水平的收益；但缺點也很明顯，由於押注的是某類特定行業，一旦高位進入或是遇到該行業的低迷期，則會白白付出時間沉沒成本。
當前美股的 10 個大類行業包括可選消費、必選消費、能源、金融、醫療、工業、原材料、科技、公共事業、房地產，其跟蹤標的都是道琼斯、標普指數成分股。
什麼是槓桿 ETF？
槓桿 ETF 也被稱為倍數 ETF，通過持有一籃子標的衍生品達到追踪指數倍數的效果，就像放大鏡一樣，會放大收益和風險。
相比股指期貨、融資融券等激進的槓桿工具，槓桿 ETF 的優勢在於准入門檻較低，無論資金門檻還是對專業性的要求。它沒有持倉限制，無需繳納保證金，操作風險也更低。對於追求槓桿投資的投資者而言，它更為高效、便捷。
不過也需要注意，槓桿 ETF 參照的是相關指數單日的漲跌幅，而非一段時間的累計漲跌幅，由於用於創造槓桿的衍生品來自融資和日常頭寸調整，因此只適合日內操作，不適合長期持有，否則可能導致不必要的虧損。
什麼是做空 ETF？
我們都知道，儘管美股主要股指長期趨勢是向上的，但也會遭遇短期暴力調整或者較長期的滯漲。如果遇到熊市，投資者並非只能承受波動和浮虧，而是可以積極應對甚至從中獲利，其中一個最常用的工具就是反向交易所交易基金，即做空 ETF。
它也叫反向 ETF，是利用衍生品合約，在基礎資產或市場指數下跌時獲利的 ETF。它跟相關資產是死對頭。相關資產跌多少，它就漲多少，相反，相關資產漲多少，它就跌多少。相比賣空或買入看跌期權，反向 ETF 的最大優勢就是簡便、易操作，因此更受一些投資者歡迎。
需要注意的是，做空 ETF 參照的是相關指數單日的漲跌幅，而不是一段時間的累計漲跌幅，因此只適合日內操作，並不適合長期持有，否則會導致不必要的虧損。
目前 RockFlow 已經支援了哪些類別的 ETF 股單？
目前 RockFlow 支持交易行業 ETF、股票股指 ETF, 固收, 外匯, 商品 ETF、RF 精選 ETF 策略、特色 ETF。
行業 ETF：精選特定行業的優質 ETF 基金，如果投資者看好某一個行業，可以選擇投資跟踪該行業的 ETF，免去選股環節，獲取該行業的整體收益。目前颇受關注的有比特幣現貨 ETF、半導體 ETF 等股單。
股票股指 ETF：囊括了當前最熱門的個股槓桿 ETF 股單和美國、中國、東南亞、拉美等全球各地股指 ETF 股單。此外，ARK 方舟基金所推出的多支主動管理 ETF 股單也收錄其中。
固收、外匯、商品 ETF：包含近期市場最為關注的多種債券類 ETF 股單、貨幣 ETF 股單和黃金、白銀等商品類 ETF 股單。流動性好且管理費低，適合看好相關品種的投資者。
RF 精選 ETF 策略：該股單由金融數學和投研團隊產出，基於宏觀的行情和各國的經濟狀況進行的配置。我們的目標是為您提供基於深度洞察和嚴謹計算的投資配置方案，助您在不確定的市場環境中保持領先地位，並實現長期的投資價值增長。該股單包含，全球多資產 ETF 策略、全球股指 ETF 策略、宏觀主題 ETF 策略。
特色 ETF：特色 ETF 股單聚合了槓桿類 ETF、反向 ETF、木頭姐旗下多支方舟基金 ETF 及其他各類有趣的 ETF 等。它們可以幫助投資者執行多種特殊的投資策略，從而帶來意想不到的收益。