蠟燭圖是什麼？
定義
在股票交易中，蠟燭圖是一種圖表工具，迅速傳達了股票一天內的開盤、收盤、最高和最低價格。
在股票交易的背景下，蠟燭圖是股票價格在交易日內波動的可視化呈現。蠟燭圖的“實體部分”代表了開盤價和收盤價之間的差異。實體的顏色顯示了交易日內價格是上漲還是下跌。綠色表示上漲，而紅色表示下跌。如果價格上漲，則開盤價位於實體的底部。如果價格下跌，則開盤價位於實體的頂部。一天內的最高價和最低價顯示在蠟燭的實體上下方的線條上。實體上方或下方的線條稱為影線，有時也稱為蠟燭圖的上影線或下影線。
示例
2020 年 4 月 20 日，3M 公司（以其尾隨票據而聞名的美國公司）的股價開盤價為每股 144.75 美元，收盤價為每股 143.65 美元。這些點構成了當天 3M 股價蠟燭圖的實體部分。由於收盤價低於開盤價，因此蠟燭將呈現紅色。當天的最高價為 147.02 美元，上影線從 144.75 美元延伸至 147.02 美元。最低價為 143.65 美元，也是收盤價。因此，沒有下影線。
蠟燭圖是什麼？
在股票交易中，蠟燭圖展示了每日股票價格的波動情況，柱子的長度表示開盤價和收盤價。影線或尾巴顯示了價格的波動，而蠟燭圖的顏色表示了開盤價和收盤價之間的關係。這種圖表起源於兩個多世紀前的日本。本間宗久當天繪製了大米價格的波動情況，直到 20 世紀 80 年代史蒂夫·尼森（Steve Nison）的《日本蠟燭圖技術》一書在西方廣為流傳。蠟燭圖為交易者提供了識別趨勢、反轉和突破的模式。
蠟燭圖交易模式有哪些類型？
蠟燭圖交易模式有許多不同的形狀和尺寸。理論認為，日內價格波動能夠反映市場的情緒。蠟燭圖中的一些形狀似乎可以顯示出市場力量和情緒的變化。例如，在一系列下跌後，特定的圖案可能表明市場正在從恐懼轉向信心。如果情況屬實，則市場可能很快就會扭轉方向，開始一系列上漲。
史蒂夫·尼森（被認為是蠟燭圖專家）在其網站上列出了 47 種蠟燭圖模式。以下是一些比較常見的模式。注意：這些模式都不能用來可靠地預測未來的股票走勢。它們僅用於教育目的。
錘子可能出現在下跌趨勢的底部。蠟燭圖具有一個小實體，帶有較長的下影線，頂部沒有影線。一個修改的錘子形狀相同，但是顛倒了。在下降趨勢的底部出現的錘子，或者顛倒的錘子，被認為是一個逆轉信號 — 表明價格幾乎要開始進入上升趨勢。綠色的錘子通常被認為是更強的信號，而紅色的錘子和錘子也被認為是看漲的信號。
吊人是一個出現在上升趨勢頂部的錘子。此外，射擊之星是一個出現在上升趨勢頂部的逆轉錘子。這些都是看跌的逆轉模式，表明賣壓正在增加，價格可能會下跌。
十字星看起來像一個星形或十字，據說顯示了市場的不確定性。當開盤價和收盤價幾乎相同時，蠟燭圖沒有實體。旋轉頂部幾乎是十字星形狀的蠟燭圖，但實體和影線略大。當十字星或旋轉頂部出現在下降趨勢的底部，並在隨後的一天出現增加時，稱為晨星，被認為是一個希望的信號。相反，當十字星或旋轉頂部出現在上升趨勢的頂部，並在隨後的一天出現下降時，稱為夜星，被認為是一個不利的信號。
刺透線被認為是一個看漲的逆轉模式。它發生在下降趨勢中。它以交易價格明顯低於開盤價開始，形成一個高紅色蠟燭。另外，下一個交易日從下跳空開始，開盤價低於前一天的收盤價。然後，價格在當天上漲，收盤價超過前一天的中點。這種兩天的模式表明價格正在採取新的方向。刺透線的反轉被稱為烏雲蓋頂，被認為是一個看跌的逆轉信號。
吞噬模式也是兩天的組合，第二天的高點和低點均高於前一天。第二根蠟燭的顏色應與第一根蠟燭的顏色相反，表明它是積極的還是消極的信號。如果第二天是綠色的，則被視為看漲的吞噬模式。如果是紅色的，則被視為看跌的吞噬模式。
吞噬模式是吞噬方案的相反。當第二個交易日的實體完全保持在前一天的實體內，並且顏色相反時，就會出現吞噬模式。一個紅色的蠟燭後面跟著一個大的綠色蠟燭被認為是一個看跌的吞噬模式。同樣，一個短的綠色蠟燭後面跟著一個大的紅色蠟燭被認為是一個看漲的吞噬模式。
還有許多其他三天模型也在出現。例如，連續三根長紅色條被稱為三隻烏鴉模式。它意味著市場上存在悲觀情緒，表明可能會進一步下跌。相反，連續三根長綠色條被稱為三個士兵行進模式。這表明下一個收益可能會到來。
技術分析師使用許多其他模式來預測股票的走勢。這些備選圖表形式通常比蠟燭圖模式更長期，基於多個交易日的價格變動。這些模式的一個常見識別方法被稱為艾略特波動理論，該理論顯示股票價格以一系列可識別的脈沖和修正形式運動。
蠟燭圖最適合的時間週期是什麼？
蠟燭圖通常形成兩天或三天的模式，由技術交易者進行分析。雖然有許多單獨的蠟燭圖模式，但大多數需要更長的時間來形成。
由於蠟燭圖是短期的，它們暗示著趨勢的近期逆轉或延續。蠟燭圖通常在幾天內不會提供有價值的信息。因此，蠟燭圖模式不太可能識別出即將發生的長期趨勢。更可能的是，它們可以標誌著短期能量的變化。
因此，蠟燭圖在日內交易中可能比長期投資更有用。
蠟燭圖表顯示了什麼？
蠟燭圖理論上展示了股票或其他證券的當前市場行為。長實體（開盤價和收盤價之間的距離）顯示了股票價格的走勢方向。
高綠色條表示多方佔據主導地位，推動價格上漲。高紅色條顯示市場處於悲觀情緒，將價格拖低。短實體表示多方和空方基本平衡。這可能表明動能正在減弱。例如，一個短實體的蠟燭跟在一系列高綠色蠟燭後面，可能暗示價格即將到達一個阻力水平。
影線（實體上方和下方的線）也提供了重要的信息。當形成影線時，意味著交易者嘗試著更高或更低的價格，但被拒絕了。影線的長度是當天最高價和收盤價之間的距離。這意味著更高的價格無法維持，最終跌至收盤價。例如，股票價格可能在一段時間內上漲到 25 美元，然後回落到 23 美元，留下 2 美元的影線。更高的價格被拒絕的事實可能傳遞了一些重要信息。
如何閱讀蠟燭圖表？
蠟燭圖表顯示了幾天的價格，通過一些實踐可以讀懂。典型的線圖可能顯示每天的收盤價，並通過一條線連接以顯示股票的平均走勢。隨著時間的推移，跟踪線可以讓您了解平均價格的走勢。但是，這種線性圖表丟失了一些信息。
蠟燭圖表不僅提供了收盤價，還提供了當天的開盤價、最高價和最低價。您不僅可以了解平均價格的走勢，還可以了解到達收盤價的過程中所涉及的一天內的價格波動。通過觀察這些蠟燭的顏色和長度，可以了解一段時間內多方和空方的控制力量。閱讀蠟燭圖表能夠完整地了解價格在一段時間內的波動情況。
哪種蠟燭圖形式最可靠？
沒有任何方法能夠可靠地預測股票的長期走勢。然而，根據托馬斯·布爾科夫斯基（Thomas Bulkowski）的《蠟燭圖參考書》，三線擊穿是最可靠的蠟燭圖形式。三線擊穿包括連續三根相同顏色的蠟燭，後面跟著一根顏色相反的蠟燭，它吞沒了前面三根蠟燭的全部。換句話說，如果有連續三天的虧損，然後第四天收復了所有虧損，那麼這就是一個看漲的三線擊穿。
儘管這是最可靠的信號，但在 67%的看跌信號和 65%的看漲信號中只有正確率。此外，這種形式也相對較少出現，這限制了它的使用性。
交易者如何開始使用蠟燭圖形式？
交易者可以通過簡單地查看他或她有興趣購買或出售的股票的蠟燭圖來開始使用蠟燭圖形式。知道要尋找什麼是一個教育和實踐的問題。然而，股票市場是一種固有的風險交易。沒有任何培訓或教育可以消除這種風險。
值得注意的是，專業交易者可能會使用算法比人類交易者更快地對可靠的信號做出反應。因此，您在蠟燭圖中發現的機會幾乎肯定會在您獲得利潤的機會之前關閉。通常來說，除了運氣以外，幾乎不可能擊敗市場。儘管如此，許多交易者信奉技術分析和圖表分析，或者只是完全欣賞交易股票的力量。
*無法永遠準確預測股票的長期走勢；所有交易都涉及風險，包括損失您的初始投資的風險。在投資之前，要對此等方法進行充分的研究和其他方法，如基本分析。