ETF 专区
什么是 ETF？
ETF 全称 Exchange Traded Funds，交易所交易基金。它是一种跟踪市场指数、可以在交易所自由买卖的开放式股票基金。
可以把 ETF 理解为一种特殊形式的基金：发行机构把某个指数（或其他标的）所追踪的所有股票买来，汇合到一起形成新的基金，然后再分成一小块一小块拿到股市上卖，它们就成了可以自由买卖的 ETF 指数基金。你买这支 ETF 就相当于购买了这个指数的所有股票。
ETF 为何适合普通投资者？
ETF 的优势在于，它允许普通投资者同时投资多种资产，同时兼具高流动性和灵活性特点，而且管理费很低。
ETF 特别适合中长线投资者，因为他们看重“大势”，没有精力研究各种公司业绩，不希望看到自己的投资组合因突发事件而大起大落。此类投资者可以选择几支流动性好的 ETF，在价格合适时买进，等趋势逆转后抛出，每年交易次数不多，风险相对较低，能踏踏实实地睡个好觉。
如何选择适合自己的 ETF？
三步走：明确方向目标、制定策略和学会筛选。
第一，明确投资方向和目标。你的投资期限是多久？想追求相对低但稳定的回报还是相对高但波动大的收益？是否熟悉某个特定行业？想清楚这三个问题再进入下一步。
第二，制定策略。对新手来说，定投是一个很好的策略。一段时间内连续买入，有利于分摊投资成本、平滑回报，并确保投资纪律。熟悉后可以转向更复杂的策略，例如波段交易和行业轮动等。
第三，学会筛选。你需要了解三个通用指标： A、交易量：最好挑选交易量较高的，这样的 ETF 流动性最好，容易以心仪价格买入或卖出； B、费用：优选费用较低的，但不过分苛求，有些成本较高的 ETF 表现亮眼，利润远远弥补费用； C、过往表现：虽然过去表现并不代表未来回报，但它可以让你对收益有相对合理的预估。
如果你是新手，想分散投资且承受风险较小，可以选指数 ETF；如果想投资单一主题，像是半导体、电动车、AI，同时能承受较大风险，可以依照个人看好的主题，挑选对应的行业 ETF。
ETF 有哪些类别？
按照不同分类方法，ETF 可以分为被动&主动 ETF、债券&股票&商品&货币 ETF、正向&反向 ETF 等。
被动 ETF，就是复制某个证券指数的表现（如标普 500 指数、纳斯达克指数等）获得与该指数基本相同的收益率；主动管理型 ETF 则是是由基金公司管理的基金，相当于把钱给基金经理由基金经理代为炒股。
按标的分类的话，股票 ETF 最常见；货币 ETF 主要跟踪货币汇率的走势；债券 ETF 主要是在债券市场，收益取决于基础债券的表现；商品 ETF 包括石油、黄金、白银等相关 ETF。
按方向分类，正向 ETF 比如标普 500ETF，跟踪标普 500 指数的涨跌，理论上指数涨 1%，ETF 也涨 1%；反向 ETF 比如做空标普 500，也跟踪标普 500 指数，但方向相反，理论上标普 500 指数上涨 1%，这个 ETF 下跌 1%，标普 500 指数下跌 1%，这个 ETF 上涨 1%。
什么是股指 ETF？
股指 ETF 就是以某个股票指数为追踪标的的 ETF。以美股市场为例，目前四大主要指数是道指、纳斯达克 100 指数、标普 500 和罗素 2000。
其中，道琼斯工业指数，美股市场最悠久的指数之一，是衡量整体市场表现的指标；纳斯达克 100 指数，100 只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，是美国科技股的代表；标普 500 指数，是美国 500 强上市公司的总体衡量指标，可以显示美国经济的兴衰；罗素 2000 指数，代表的是中小企业。堪称“中小型企业晴雨表”。
什么是行业 ETF？
近年来美股主题投资越来越热门，从电动车、元宇宙甚至到 ChatGPT 主题趋势接连出现，相关标的也层出不穷。不知道具体怎么选？最简单的方式就是从行业 ETF 开始。
行业 ETF 就是投资某特定行业的 ETF 基金。如果你看好某一个行业，可以选择投资跟踪该行业的 ETF，免去选股环节，获取该行业的整体收益。
行业 ETF 的优势在于如果选择正确，就有可能实现高于市场平均水平的收益；但缺点也很明显，由于押注的是某类特定行业，一旦高位进入或是遇到该行业的低迷期，则会白白付出时间沉没成本。
当前美股的 10 个大类行业包括可选消费、必选消费、能源、金融、医疗、工业、原材料、科技、公共事业、房地产，其跟踪标的都是道琼斯、标普指数成分股。
什么是杠杆 ETF？
杠杆 ETF 也叫倍数 ETF，通过持有一篮子标的衍生品达到追踪指数倍数的效果，像放大镜一样，会放大收益和风险。
相比股指期货、融资融券等激进的杠杆工具，杠杆 ETF 的优势在于准入门槛较低，无论资金门槛还是对专业性的要求。它没有持仓限制，无须缴纳保证金，操作风险也更低。对于追求杠杆投资的投资者而言，它更为高效、便捷。
不过也需要注意，杠杆 ETF 参照的是相关指数单日的涨跌幅，而非一段时间的累计涨跌幅，由于用于创造杠杆的衍生品来自融资和日常头寸调整，因此只适合日内操作，不适合长期持有，否则可能导致不必要的亏损。
什么是做空 ETF？
我们都知道，尽管美股主要股指长期趋势是向上的，但也会遭遇短期暴力调整或者较长期的滞涨。如果遇到熊市，投资者并非只能承受波动和浮亏，而是可以积极应对甚至从中获利，其中一个最常用的工具就是反向交易所交易基金，即做空 ETF。
它也叫反向 ETF，是利用衍生品合约，在基础资产或市场指数下跌时获利的 ETF。它跟相关资产是死对头。相关资产跌多少，它就涨多少，相反，相关资产涨多少，它就跌多少。相比卖空或买入看跌期权，反向 ETF 的最大优势就是简便，易操作，因此更受一些投资者欢迎。
需要注意的是，做空 ETF 参照的是相关指数单日的涨跌幅，而不是一段时间的累计涨跌幅，因此只适合日内操作，并不适合长期持有，否则会导致不必要的亏损。
目前 RockFlow 已经支持了哪些类别的 ETF 股单？
目前 RockFlow 支持交易行业 ETF、股票股指 ETF、固收, 外汇, 商品 ETF、RF 精选 ETF 策略、特色 ETF。
行业 ETF：精选特定行业的优质 ETF 基金，如果投资者看好某一个行业，可以选择投资跟踪该行业的 ETF,免去选股环节，获取该行业的整体收益。目前颇受关注的有比特币现货 ETF、半导体 ETF 等股单。
股票股指 ETF：囊括了当前最热门的个股杠杆 ETF 股单和美国、中国、东南亚、拉美等全球各地股指 ETF 股单。此外，ARK 方舟基金所推出的多支主动管理 ETF 股单也收录其中。
固收,外汇,商品 ETF：包含近期市场最为关注的多种债券类 ETF 股单、货币 ETF 股单和黄金、白银等商品类 ETF 股单。流动性好且管理费低，适合看好相关品种的投资者。
RF 精选 ETF 策略：该股单由金融数学和投研团队产出，基于宏观的行情和各国的经济状况进行的配置。我们的目标是为您提供基于深度洞察和严谨计算的投资配置方案，助您在不确定的市场环境中保持领先地位，并实现长期的投资价值增长。该股单包含，全球多资产 ETF 策略、全球股指 ETF 策略、宏观主题 ETF 策略。
特色 ETF：特色 ETF 股单聚合了杠杆类 ETF、反向 ETF、木头姐旗下多支方舟基金 ETF 及其他各类有趣的 ETF 等。它们可以帮助投资者执行多种特殊的投资策略，从而带来意想不到的收益。