Como analisar uma ação?

A escolha de como investir pode ser comparada à compra de um carro, mas com consequências muito mais significativas. Inicialmente, você deve determinar suas preferências e necessidades pessoais. Em seguida, você pode explorar várias opções e compará-las com base no custo e no retorno potencial. A avaliação de investimentos requer um exame comparável, porém mais minucioso. Para muitas pessoas, avaliar investimentos pode não ser tão natural quanto visitar uma concessionária de automóveis, especialmente se for a primeira vez que o fazem. Entretanto, aprender os conceitos básicos pode ajudá-lo a identificar o que procurar e o que evitar.

Quer esteja comprando uma única ação ou formando um portfólio diversificado, fazer escolhas inteligentes pode influenciar os resultados do seu portfólio. Então, como saber a diferença entre um investimento inteligente e um terrível? Embora não haja garantias, há vários métodos para melhorar suas chances de selecionar um investimento que se alinhe com suas metas. Aqui estão quatro etapas a serem consideradas ao examinar um possível investimento em ações.

Entre com um plano

Assim como você escolhe um carro que se adapta ao seu estilo de vida, seus investimentos devem estar alinhados com suas metas. Seus planos de investimento determinarão a duração de seu investimento e o nível de risco que você está disposto a assumir. Alguns objetivos de investimento podem eliminar certos investimentos voláteis de suas opções. Por exemplo, se você precisa de dinheiro a curto prazo, investir em ativos imprevisíveis pode colocar seu dinheiro em risco demais. Embora, historicamente, as ações tenham sido uma boa oportunidade de crescimento, elas também podem cair rapidamente, colocando em risco seus planos para o dinheiro. Entretanto, manter ações por longos períodos reduz o risco de perda, tornando-as úteis para apoiar objetivos de longo prazo, como a compra de uma casa, educação ou aposentadoria. Para que essa estratégia funcione, você deve ser capaz de tolerar as quedas do mercado, o que nem sempre é fácil.

Ao decidir quanto risco você pode suportar, talvez queira considerar como seus investimentos estão alocados. Em outras palavras, qual porcentagem de seu portfólio está alocada em cada tipo de investimento? Todos os investimentos apresentam risco, mas o risco geralmente aumenta à medida que o potencial de retorno aumenta. Portanto, alguns investidores alocam uma parte de seu portfólio em investimentos de menor rendimento, como títulos, para equilibrar investimentos mais arriscados e potencialmente de maior rendimento, como ações.

Conheça as diferentes marcas e modelos

Assim como a variedade de veículos disponíveis em uma concessionária de automóveis, cada estoque tem suas próprias características exclusivas. Esses fatores incluem tamanho, uso pretendido e custo. A decisão de escolher uma minivan familiar ou um carro esportivo de alto desempenho, ou algo intermediário, depende inteiramente do indivíduo. Ao examinar uma ação, considerações importantes incluem a capitalização de mercado, o setor industrial e o ajuste potencial em um portfólio. Outros fatores a serem avaliados incluem qualquer pagamento de dividendos ou potencial de crescimento.

Para ajudar a categorizar as ações e avaliar seu potencial, há vários filtros importantes a serem considerados.

Tamanho: assim como ao escolher entre um SUV ou um sedã ao comprar um carro, os investidores geralmente consideram o tamanho de uma empresa. A capitalização de mercado, ou market cap, é uma medida comum do tamanho de uma empresa, calculada pela multiplicação do número de ações em circulação pelo preço atual das ações. As empresas de pequena capitalização geralmente valem entre US$ 250 milhões e US$ 2 bilhões, as empresas de média capitalização entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões e as empresas de grande capitalização, US$ 10 bilhões ou mais. Entretanto, a capitalização de mercado também pode ser influenciada pela percepção e não pelos fundamentos, e alguns investidores avaliam as ações com base no valor intrínseco, enquanto outros consideram a popularidade ou o sentimento do mercado. As empresas de pequena capitalização geralmente são novas e enfrentam desafios, como a expansão para além de sua base de clientes existente ou lidar com operadores históricos e regulamentações. Por outro lado, as empresas de grande capitalização tendem a ser mais estáveis, com administração experiente e reservas de caixa para resistir à concorrência e manter o desempenho. As empresas de grande capitalização também têm maior probabilidade de pagar dividendos e podem ser encontradas no índice S&P 500, que inclui algumas das maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos.

Setor: os setores são criados quando as empresas são classificadas de acordo com o setor ao qual pertencem. Exemplos de setores incluem finanças, tecnologia da informação ou serviços de comunicação, saúde, bens de consumo básicos e outros. O Global Industry Classification Standard é uma ferramenta amplamente utilizada para identificar setores e designa 11 setores no mercado de ações. Ao considerar investimentos em ações, é útil comparar possíveis investimentos com outros do mesmo setor. A diversificação de investimentos em diferentes setores pode ajudar a atenuar as perdas decorrentes do mau desempenho em um setor com ganhos decorrentes do bom desempenho em outro.

Estilo: Você está interessado em comprar um veículo novo e moderno? Ou prefere procurar um meio de transporte que tem sido negligenciado? Como um investidor classifica seu investimento é mais uma questão de como ele percebe o estilo do que a própria empresa. Os "investidores em crescimento" tendem a procurar empresas que estão se expandindo rapidamente, muitas vezes aquelas que recebem atenção significativa da mídia e são rotuladas como disruptivas. Por outro lado, os "investidores em valor" procuram empresas que acreditam estar subavaliadas. Ambos os estilos de investimento têm vantagens e desvantagens, e é por isso que muitos investidores possuem uma mistura de ações de crescimento e valor.

Dividendos (ou não): Investir em ações pode gerar retorno de duas formas: primeiro, vendendo um investimento por mais do que foi pago devido ao aumento do preço da ação da empresa, e segundo, arrecadando dividendos, que é uma parcela dos lucros distribuídos entre os acionistas. Embora nem todas as empresas paguem dividendos, as que o fazem normalmente o fazem trimestralmente. Os dividendos não são garantidos e podem ser reduzidos ou eliminados sem aviso prévio, mas podem fornecer aos investidores uma fonte adicional de receita. O dividend yield, que é calculado dividindo-se o total de dividendos pagos pela empresa no último exercício social pelo preço de sua ação, pode ajudar os investidores a entender o estágio de crescimento de uma empresa. As empresas em estágio inicial geralmente não pagam dividendos, enquanto as empresas maduras são mais propensas a oferecer um rendimento de dividendos mais alto. Os investidores podem optar por reinvestir seus dividendos usando um Plano de Reinvestimento de Dividendos (DRIP), que permite a compra de ações adicionais ou fracionadas da empresa. Os DRIPs geralmente são oferecidos por corretoras e, às vezes, pela empresa diretamente a seus acionistas.

Ações ou fundos individuais: se você está preocupado com o estresse de escolher uma única ação para investir, existe uma alternativa. Você pode investir em uma coleção de ações por meio de um ETF ou fundo mútuo, o que oferece diversificação e reduz o risco associado à seleção de uma única ação. Esses recursos estão disponíveis em diversos setores e níveis de risco. O uso de uma ferramenta de pesquisa de ações pode ajudar a classificar as opções de investimento com base em fatores como tamanho e preço. Alguns investidores preferem olhar para empresas com as quais estão familiarizados e compará-las com outras do mesmo setor.

Faça um teste

Observar e rastrear uma ação por um tempo antes de investir pode ser um método eficaz de avaliação. Embora os dados históricos de desempenho possam oferecer informações valiosas sobre o desempenho das ações, experimentar os altos e baixos de ser um acionista pode fornecer uma compreensão mais precisa. Apesar de tomar precauções como diversificação, alocação de ativos e pesquisa, ainda podem ocorrer perdas de investimento. Portanto, é fundamental lembrar que essas estratégias não garantem imunidade contra perdas financeiras.