O que é pessimista?

Definição

"Pessimista" é um termo comumente usado para expressar a opinião de um investidor de que se espera uma queda em uma determinada ação, setor, no mercado de ações em geral ou na economia de um país.

Entendendo a tendência de baixa

Um investidor com uma visão de baixa do mercado prevê uma queda nos preços e vende títulos em uma posição vendida, com o objetivo de lucrar com a discrepância entre o preço de venda e o preço de compra mais baixo esperado. Os investidores de baixa se opõem ao sentimento do mercado e apostam contra ele devido à sua falta de confiança no mercado. Normalmente, um mercado de baixa persiste por cerca de dez meses, período durante o qual os preços das ações caem pelo menos 20% e os volumes de negociação permanecem estagnados.

Exemplo

Timothy é um investidor cauteloso que prefere investimentos seguros com retornos modestos aos arriscados que oferecem retornos mais altos. Ele também é pessimista em relação ao mercado, acreditando que os investidores inevitavelmente sofrerão perdas, independentemente de suas estratégias de investimento. Timothy aproveitou a queda esperada do mercado abrindo uma posição vendida de 300 ações de uma ação de manufatura, atualmente negociada a US$ 124. Isso envolve a venda de 300 ações emprestadas a US$ 124, com a expectativa de que o preço cairá nos próximos dias. Como esperado, o preço da ação cai para US$ 100 e Timothy fecha sua posição vendida comprando 300 ações a US$ 100, obtendo um lucro bruto de US$ 7.200 (US$ 300 x US$ 24).
Se Tim tivesse mais confiança no mercado, ele esperaria que o preço das ações da empresa de manufatura subisse e venderia suas ações a um preço mais alto para obter lucro. Quanto maior for o número de investidores pessimistas, maior será a probabilidade de o mercado cair como resultado da venda maciça.