¿Cómo analizar una acción?

Descripción:

Elegir invertir es como comprar un coche. Identifique necesidades, compare opciones, analice y haga decisiones inteligentes. Conozca marcas y haga pruebas.

Contenido:

Seleccionar cómo invertir puede compararse con comprar un vehículo, pero con consecuencias mucho más significativas. Inicialmente, debes determinar tus preferencias y requisitos personales. Posteriormente, puedes explorar diversas opciones y compararlas en función de su costo y potencial rendimiento. Evaluar las inversiones requiere un examen comparable pero más completo. Para numerosas personas, evaluar las inversiones puede no ser tan natural como navegar por un concesionario de automóviles, especialmente si es la primera vez. Sin embargo, aprender los fundamentos puede ayudarte a identificar qué buscar y qué evitar.

Ya sea que estés comprando una sola acción o construyendo una cartera diversificada, tomar decisiones inteligentes puede influir en los resultados de tu cartera. Entonces, ¿cómo diferenciar entre una inversión sensata y una terrible? Si bien no hay garantías, existen varios métodos para mejorar tus posibilidades de seleccionar una inversión que se alinee con tus objetivos. A continuación, se presentan cuatro pasos a tener en cuenta al examinar una posible inversión en acciones.

Entra con un plan

Así como seleccionas un coche que se adapte a tu estilo de vida, tus inversiones deben alinearse con tus objetivos. Tus planes de inversión determinarán la duración de tu inversión y el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir. Algunos objetivos de inversión pueden eliminar ciertas inversiones volátiles de tus opciones. Por ejemplo, si necesitas dinero a corto plazo, invertir en activos impredecibles podría poner tu dinero en demasiado riesgo. Aunque las acciones históricamente han sido una buena oportunidad para el crecimiento, también pueden caer rápidamente, poniendo en peligro tus planes para el dinero. Sin embargo, mantener acciones durante períodos prolongados reduce el riesgo de pérdida, haciéndolas útiles para apoyar objetivos a largo plazo como la compra de una casa, la educación o la jubilación. Para que esta estrategia funcione, debes ser capaz de tolerar las caídas del mercado, lo cual no siempre es fácil.

Al decidir cuánto riesgo puedes manejar, es posible que desees considerar cómo se distribuyen tus inversiones. En otras palabras, ¿qué porcentaje de tu cartera se asigna a cada tipo de inversión? Todas las inversiones conllevan riesgos, pero el riesgo generalmente aumenta a medida que aumenta el potencial de retorno. Por lo tanto, algunos inversores asignan una parte de su cartera a inversiones de menor rendimiento como bonos para equilibrar las inversiones de mayor riesgo y potencialmente de mayor rendimiento como las acciones.

Conoce las diferentes marcas y modelos

Al igual que la variedad de vehículos disponibles en un concesionario de automóviles, cada acción tiene sus propias características únicas. Estos factores incluyen el tamaño, el uso previsto y el costo. La decisión de elegir una minivan familiar o un automóvil deportivo de alto rendimiento, o algo intermedio, depende enteramente del individuo. Al examinar una acción, las consideraciones importantes incluyen su capitalización de mercado, el sector industrial y su posible ajuste en una cartera. Otros factores a evaluar incluyen cualquier pago de dividendos o potencial de crecimiento.

Para ayudar a categorizar las acciones y evaluar su potencial, hay varios filtros clave a considerar.

Tamaño: Al igual que al elegir entre un SUV o un sedán al comprar un automóvil, los inversores a menudo consideran el tamaño de una empresa. La capitalización de mercado, o market cap, es una medida común del tamaño de una empresa, calculada multiplicando el número de acciones en circulación por el precio actual de las acciones. Las empresas de pequeña capitalización suelen tener un valor entre 250 millones y 2 mil millones de dólares, las empresas de mediana capitalización entre 2 mil millones y 10 mil millones de dólares, y las empresas de gran capitalización de 10 mil millones de dólares o más. Sin embargo, la capitalización de mercado también puede estar influenciada por la percepción en lugar de los fundamentos, y algunos inversores valoran las acciones en función del valor intrínseco, mientras que otros consideran la popularidad o el sentimiento del mercado. Las empresas de pequeña capitalización a menudo son nuevas y enfrentan desafíos como expandirse más allá de su base de clientes existente o lidiar con incumbentes y regulaciones. Por otro lado, las empresas de gran capitalización tienden a ser más estables, con una gestión experimentada y reservas de efectivo para resistir la competencia y mantener el rendimiento. Las empresas de gran capitalización también son más propensas a pagar dividendos y se pueden encontrar en el índice S&P 500, que comprende algunas de las mayores empresas cotizadas en bolsa de los Estados Unidos.

Sector: Los sectores se crean cuando las empresas se clasifican según la industria a la que pertenecen. Ejemplos de sectores incluyen finanzas, tecnología de la información o servicios de comunicación, atención médica, productos de consumo básico y más. El Estándar Global de Clasificación Industrial es una herramienta ampliamente utilizada para identificar sectores y designa 11 sectores en el mercado de valores. Al considerar la inversión en acciones, es útil comparar posibles inversiones con otras en el mismo sector. Diversificar las inversiones en diferentes sectores puede ayudar a mitigar las pérdidas por un mal rendimiento en un sector con ganancias por un fuerte rendimiento en otro.

Estilo: ¿Estás interesado en comprar un vehículo nuevo y moderno? ¿O prefieres buscar un medio de transporte que haya sido descuidado? La forma en que un inversor clasifica su inversión es más una cuestión de cómo percibe el estilo que la empresa en sí. Los "inversores de crecimiento" tienden a buscar empresas que se están expandiendo rápidamente, a menudo aquellas que reciben una atención significativa de los medios y son etiquetadas como disruptivas. Por otro lado, los "inversores de valor" buscan empresas que creen que están infravaloradas. Ambos estilos de inversión tienen ventajas y desventajas, por lo que muchos inversores tienen una combinación de acciones de valor y de crecimiento.

Dividendos (o no): La inversión en acciones puede generar rendimientos de dos maneras: en primer lugar, vendiendo una inversión por más de lo que se pagó debido al aumento en el precio de las acciones de la empresa, y en segundo lugar, al recolectar dividendos, que es una parte de las ganancias distribuida entre los accionistas. Si bien no todas las empresas pagan dividendos, aquellas que lo hacen suelen hacerlo trimestralmente. Los dividendos no están garantizados y pueden reducirse o eliminarse sin previo aviso, pero pueden proporcionar a los inversores una fuente adicional de ingresos. El rendimiento de los dividendos, que se calcula dividiendo los dividendos totales pagados por la empresa en el último año fiscal por su precio de las acciones, puede ayudar a los inversores a comprender la etapa de crecimiento de una empresa. Las empresas en etapa temprana a menudo no pagan dividendos, mientras que las empresas maduras son más propensas a ofrecer un rendimiento de dividendos más alto. Los inversores pueden optar por reinvertir sus dividendos utilizando un Plan de Reinvestición de Dividendos (DRIP), que les permite comprar acciones adicionales o fraccionales de la empresa. Los DRIP suelen ser ofrecidos por firmas de corretaje y a veces por la empresa directamente a sus accionistas.

Acciones individuales o fondos: Si te preocupa el estrés de elegir una sola acción para invertir, hay una alternativa. Puedes invertir en una colección de acciones a través de un ETF o fondo mutuo, lo que proporciona diversificación y reduce el riesgo asociado con la selección de una sola acción. Estos fondos están disponibles en varios sectores y niveles de riesgo. El uso de una herramienta de búsqueda de acciones puede ayudar a clasificar las opciones de inversión según factores como el tamaño y el precio. Algunos inversores prefieren analizar las empresas con las que están familiarizados y compararlas con otras en la misma industria.

Hace una prueba de manejo

Observar y rastrear una acción durante un tiempo antes de invertir puede ser un método eficaz de evaluación. Aunque los datos de rendimiento histórico pueden ofrecer información valiosa sobre el comportamiento de la acción, experimentar los altibajos de ser un accionista puede proporcionar una comprensión más precisa. A pesar de tomar precauciones como la diversificación, la asignación de activos y la investigación, las pérdidas de inversión aún pueden ocurrir. Por lo tanto, es esencial recordar que estas estrategias no garantizan la inmunidad contra las pérdidas financieras.