¿Qué es el índice?
Definición
Un índice es un método para seguir el rendimiento de un grupo de activos de forma estandarizada. Los índices suelen medir el rendimiento de una cesta de valores con el fin de replicar un determinado sector del mercado. Puede tratarse de un índice genérico que capte todo el mercado, como el índice Standard & Poor's 500 o el Dow Jones Industrial Average (DJIA), o más especializado, como los índices que siguen la pista de un sector o segmento específico.
Comprendiendo los índices
Los índices también se crean para medir otros datos económicos o financieros, como los tipos de interés, la inflación o la producción manufacturera. Los índices se utilizan a menudo como puntos de referencia para medir la rentabilidad de una cartera. Una estrategia de inversión popular, conocida como indexación, consiste en intentar pasivamente copiar un índice de este tipo en lugar de intentar superarlo.
Un índice es un índice o medida de algo. En finanzas, suele referirse a una medida estadística de la evolución del mercado bursátil. En el caso de los mercados financieros, los índices de acciones y bonos consisten en una cartera hipotética de valores que representa un mercado o segmento concreto. (No se puede invertir directamente en un índice.) El índice S&P 500 y el Bloomberg US Bond Index son referencias habituales de los mercados de acciones y bonos de Estados Unidos, respectivamente.12 En el caso de las hipotecas, se refiere a un tipo de referencia generado por un tercio de la parte.
Cada índice relacionado con los mercados de acciones y bonos tiene su propio método de cálculo. En la mayoría de los casos, la variación relativa de un índice es mayor que el valor numérico real que representa dicho índice. Por ejemplo, si el índice FTSE 100 está en 6.670,40, esto indica al inversor que el índice es casi siete veces superior a su nivel base de 1.000,3. Sin embargo, para calibrar el movimiento de un índice con respecto al día anterior, los inversores deben fijarse en cuánto ha caído el índice, normalmente expresado en porcentaje.
Inversión en índices
Los índices también se utilizan habitualmente como referencia para medir la rentabilidad de los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF). Por ejemplo, muchos fondos de inversión comparan su rentabilidad con la del índice S&P 500 para dar a los inversores una idea de cuánto más o menos ganan los gestores de su dinero. en comparación con lo que ganan en un fondo indexado.
La "indexación" es una forma de gestión pasiva de fondos. En lugar de que un gestor de carteras de fondos elija activamente valores y sincronice el mercado, es decir, elija valores en los que invertir y determine cuándo comprarlos y venderlos, el gestor de fondos construye una cartera de inversión en la que las participaciones reflejan los valores de un índice concreto. La idea es que, al imitar el perfil del índice -el mercado bursátil en su conjunto o una gran parte de él-, el fondo también igualará su rentabilidad.
Como no se puede invertir directamente en un índice, se crean fondos indexados para seguir su evolución. Estos fondos combinan valores que se asemejan mucho a los que se encuentran en un índice, lo que permite a los inversores apostar por su rentabilidad a cambio de una comisión. Un ejemplo de fondo indexado popular es el Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que reproduce fielmente el índice S&P 500. Los componentes de un índice determinado. Esto permite a los inversores comprar valores que probablemente suban y bajen con el mercado bursátil en su conjunto o con un segmento del mercado.
Ejemplos de índices
El índice S&P 500 es uno de los más famosos del mundo y una de las referencias más utilizadas en el mercado bursátil. Comprende el 80% de todas las acciones negociadas en Estados Unidos.1 En cambio, el Promedio Industrial Dow Jones también es muy conocido, pero sólo representa el valor de las acciones de 30 empresas que cotizan en bolsa. a escala nacional.5 Otros índices clave, como el Nasdaq 100. ,6 Wilshire Total Market Index 500.7 MSCI EAFE.8 y Bloomberg US Composite Bonds Index.
Al igual que los fondos de inversión, las rentas vitalicias indexadas están vinculadas a un índice bursátil. Sin embargo, en lugar de que el patrocinador del fondo intente construir una cartera que imite fielmente el índice en cuestión, estos valores tienen tasas de rendimiento que siguen un índice concreto, pero a menudo tienen limitados sus beneficios. Por ejemplo, si un inversor compra una renta vitalicia indexada al índice Dow Jones y tiene un tope del 10%, su tasa de rentabilidad oscilará entre el 0 y el 10%, dependiendo de la variación anual de este índice. Las rentas vitalicias indexadas permiten a los inversores adquirir valores que crecen con amplios segmentos del mercado o con todo el mercado.
Las hipotecas de tipo variable tienen un tipo de interés que se ajusta a la vida del préstamo. El tipo variable se determina añadiendo un diferencial a un índice. Uno de los índices más populares en los que se basan las hipotecas es el Tipo Preferencial Interbancario de Londres (LIBOR). Por ejemplo, si una hipoteca indexada al LIBOR tiene un diferencial del 2% y el LIBOR es del 3%, el tipo de interés del préstamo es del 5%.
Idea
Índice que mide la evolución de los precios de una cesta de valores utilizando una métrica y un método normalizados.
Los índices de los mercados financieros se utilizan a menudo como referencia para evaluar el rendimiento de una inversión.
La inversión pasiva en índices se ha convertido en una forma popular y barata de replicar los rendimientos de índices populares como el Índice S&P 500 o el Promedio Industrial Dow Jones.